Comment la blockchain pourrait catalyser la croissance du marché du vin en cinq points essentiels ?

Les deux dernières décennies ont été marquées par une expansion substantielle du marché des vins de qualité. L'arrivée de nouveaux clients, notamment en provenance d'Asie, a entraîné une forte augmentation de la demande (Masset et al., 2016). Le vin est une avenue d’investissement intéressante car il est plus qu'un simple bien : c'est un bien d'expérience (Nelson, 1970) avec une forte dimension culturelle.

Cependant, le marché du vin prestigieux souffre de plusieurs problèmes liés à la difficulté de déterminer les prix des biens en dehors des régions viticoles célèbres telles que Bordeaux, la Bourgogne ou l’Italie. Cela pose une barrière quant à la mise à l’échelle et la démocratisation des produits viticoles vu que les modèles commerciaux prévalant dans cette industries ne s’appliquent pas nécessairement aux régions moins connues comme le Portugal, le Maroc ou la Suisse (Alonso-Ugaglia et al., 2019). En général, tous ces modèles commerciaux sont confrontés à des problèmes similaires: comment les producteurs peuvent-ils fixer leurs prix lorsque les variables considérées comme essentielles (e.g. la réputation, le statut, l’information sur la qualité) font défaut ? Comment trouver de meilleures façons pour commercialiser le vin en dehors des maisons d’enchères et créer une expérience utilisateur créative pour le client ? Comment désintermédier le marché du vin, attirer des investisseurs et plus de liquidité dans ce marché croissant ?

De la Rome antique aux époques modernes, des maisons traditionnelles aux ventes en ligne, l'industrie des enchères a constamment évolué grâce aux révolutions technologiques et économiques. En tant que l'une des technologies les plus innovantes, la blockchain a le potentiel de révolutionner l'industrie des enchères du vin en modifiant la façon dont les données sont enregistrées, et la façon dont les bouteilles sont vendues et achetées (Luna Hu, visité le 07.03.2023).

1. La démocratisation de l'investissement dans le vin de qualité:  la tokenisation peut éliminer les barrières d'entrée actuelles pour les investisseurs de détail. Les investisseurs moyens pourraient profiter d'un accès égal aux opportunités d'investissement, et les tokens adossés au vin pourraient être émis et échangés à tout moment et n'importe où. Les vins emblématiques pourraient également être potentiellement fractionnés en unités plus petites, ce qui permettrait aux investisseurs de détail de posséder partiellement des références haut de gamme. Des vignobles ont saisi l’opportunité pour vendre leurs vins sous forme tokenisée, Aubert&Mathieu est un producteur de vin français qui a décidé de mettre une collection de 250 NFTs représentés avec des illustrations artistiques sur la place de marché des NFTs OpenSea. Les NFTs ont été associés à un colis de six bouteilles de vin rouge garantissant aux acheteurs la propriété réelle sur ces bouteilles. leur préservation dans de bonnes conditions et la possibilité de les revendre sur le marché secondaire sans risque de contrefaçon ou de dégradation (BpiFrance, visité le 07.03.2023).
   
2. L'augmentation de la liquidité d'un actif illiquide tel que le vin grâce à des transactions moins coûteuses et plus rapides, qui se déroulent sur des places de marché décentralisées plus facilement accessibles. La blockchain offre de la transparence et de la traçabilité des biens viticoles ce qui élimine les risques de contrefaçon et de dégradation de la qualité du vin qui coûte au marché 3.18 milliards de dollars sur l’échelle globale (BpiFrance, visité le 07.03.2023). Les NFTs peuvent être utilisés par les viticulteurs comme moyen de lever des fonds auprès des investisseurs pour financer des projets ou pour organiser des événements, ainsi démocratisant l’accès au capital et accélérer le développement du secteur.
3. La désintermédiation peut être un facteur dans le cas des domaines vinicoles décidant de tokenizer directement certains de leurs vins et de s'occuper du stockage eux-mêmes. Le besoin d'intermédiaires de confiance serait réduit et les investisseurs pourraient acquérir du vin de qualité sous forme de NFT qui pourraient être échangés en pair-à-pair sans avoir à compter sur des maisons de vente aux enchères, des fonds de vin ou des courtiers. Le WEB3 offre plusieurs possibilités quant à l’optimisation de l’expérience utilisateur et la fidélisation des clients. Aubert&Mathieu ont vendu un NFT spéciale dans leur collection qui donnait droit au détenteur de rentrer en contact direct avec les cofondateurs du vignoble. Les NFTs ont le pouvoir de rétablir la connexion entre les producteurs et le client et de donner à ces derniers plus de pouvoir et de maîtrise sur leur image de marque.
4. L'augmentation de la transparence pourrait être l'un des moteurs les plus importants derrière la tokenisation du vin de qualité. La contrefaçon de vins emblématiques très demandés a augmenté ces dernières années et constitue un risque toujours présent. La provenance du vin est également importante, car des conditions de stockage inadéquates peuvent altérer à la fois le contenu et la cotation des prix d'un vin. La tokenisation du vin offre une traçabilité de la propriété des tokens, mais pourrait également inclure des informations liées à l'état physique des bouteilles. Cela nécessiterait la mise en place d'un système de traçabilité de la chaîne d'approvisionnement du vin basé sur la blockchain, où les données combinées de l'IoT et des codes QR ou NFC pourraient être capturées et l'état de la bouteille mis à jour.
   
5. L'optimisation des processus peut s'appliquer non seulement à l'investissement et au commerce du vin en bouteille, mais également à l'accès aux produits financiers utilisant le vin comme garantie (collatérale). Cela implique que les NFTs liés à des bouteilles à valeur peuvent être utilisés comme actif financier et être considéré comme une partie d’un patrimoine personnel donnant accès à plein de services financiers.
   

En conclusion, la blockchain a le potentiel de résoudre plusieurs problèmes dans l'industrie du vin et de catalyser la croissance de ce marché. La tokenisation du vin de qualité pourrait éliminer les barrières d'entrée pour les investisseurs de détail, permettre des transactions moins coûteuses et plus rapides, réduire le besoin d'intermédiaires de confiance, offrir une traçabilité de la propriété et de l'état physique des bouteilles, ainsi qu'optimiser les processus d'accès aux produits financiers. La blockchain a le potentiel de révolutionner l'industrie des enchères de vin en offrant des solutions innovantes aux problèmes que l'industrie a rencontrés pendant des décennies. Avec la blockchain, l'industrie du vin pourrait voir une croissance exponentielle et devenir encore plus accessible et transparente pour les investisseurs et les amateurs de vin du monde entier.